В нескольких словах
Indra изучает возможность интеграции с Escribano Mechanical & Engineering для увеличения производственных мощностей в оборонной сфере. Сделка связана с планами европейских стран по увеличению расходов на оборону и перевооружение. Возможная интеграция может укрепить позиции Indra на рынке вооружений.
Indra рассматривает возможность интеграции с EM&E Group для увеличения производственных мощностей
Indra рассматривает возможность интеграции с семейной компанией Escribano Mechanical & Engineering (EM&E Group), специализирующейся на обороне, чтобы увеличить производственные мощности, как подтверждают источники в отрасли. Семейная компания, президентом которой до января этого года был Анхель Эскрибано, нынешний президент Indra, владеет 14% последней, 28% которой контролируется Государственным обществом промышленных холдингов (SEPI). В этом направлении группа Defensa y Tecnología поручила консалтинговой фирме KPMG провести предварительную due diligence (анализ) компании для анализа целесообразности сделки, как сообщалось ранее El Confidencial и Expansión. По оценкам консультантов, стоимость EM&E может составлять от 1 до 1,5 миллиардов евро. Indra, EM&E Group и KPMG отказались комментировать сделку. Сделка происходит после неудавшейся попытки купить у американской General Dynamics испанскую Santa Bárbara Sistemas, хотя недавно американская компания пошла на сближение, предложив альянс для совместного производства в Астурии. Indra также проявила интерес к приобретению завода Duro Felguera в Хихоне.
EM&E имеет два места в совете директоров Indra: Анхеля Эскрибано и его брата Хавьера. Последний возглавил семейную компанию после того, как SEPI предложила Анхелю Эскрибано занять пост президента после ухода Марка Муртра в Telefónica.
Сделка между Indra и EM&E происходит в контексте увеличения промышленных мощностей для обеспечения доступа к европейской программе на 150 миллиардов евро, объявленной Европейской комиссией для перевооружения Старого Света. По словам Хавьера Эскрибано, высказанным на недавнем форуме, его группа рассчитывает получить около 430 миллионов евро дохода и валовую операционную прибыль (EBITDA) в размере 150 миллионов евро.
В настоящее время рыночная капитализация Indra составляет 4,8 миллиарда евро, после роста на 61% на фондовом рынке в этом году из-за новых планов инвестиций в оборону и безопасность. EM&E является вторым по величине акционером Indra с 14,3%, уступая только SEPI, агентству, подчиненному Министерству финансов, которое владеет 28%. Далее следуют Sapa (7,94%) и Amber Capital (7,24%), управляющая компания Джозефа Ухурляна, президента PRISA (издателя Джерело новини).
Европейские планы в области обороны
Indra зафиксировала рекордные результаты в конце 2024 года, с чистой прибылью в 278 миллионов евро, что на 34,9% больше, чем 206 миллионов евро прибыли в 2023 году. Выручка выросла на 11,5% до 4 843 миллионов евро, при этом все подразделения показали рост (ATM +30%; Defence +26% и Minsait +7%), за исключением Mobility (-1%). К 2025 году компания рассчитывает достичь выручки в 5,2 миллиарда евро и операционной прибыли (EBIT) в 490 миллионов евро.
Возможная интеграция между Indra и компанией Escribano соответствует последним шагам, предпринятым европейскими гигантами сектора в операциях консолидации. Так, Airbus, Thales и Leonardo ведут переговоры об объединении своего космического бизнеса, а Rheinmetall и Leonardo объединились для производства боевых машин.
После призыва президента Соединенных Штатов Дональда Трампа к европейским властям увеличить инвестиции в оборону европейский комиссар по вопросам обороны и космоса Андрюс Кубилюс высказался за создание европейских чемпионов в области обороны посредством слияний и корпоративных операций, чтобы они могли глобально конкурировать с соперниками из Соединенных Штатов и Китая.
В частности, президент правительства Педро Санчес объявил в прошлый вторник, 22-го числа, на пресс-конференции после Совета министров об утверждении «национального плана развития и продвижения испанских оборонных и охранных технологий», о котором он объявил 26-го числа в Конгрессе. Согласно ему, Испания инвестирует еще 10 471 миллион евро в оборону в 2025 году, в результате чего общая сумма составит 33 123 миллиона евро, и «в этом году достигнет цели в 2%» военных расходов, обещанных НАТО, опережая на четыре года дату, установленную правительством до сих пор, которой был 2029 год, как заверил Санчес.
План состоит из пяти разделов:
- улучшение условий труда, подготовки и оснащения Вооруженных сил, что включает увеличение на 7500 числа военнослужащих, с бюджетом в 3 712,49 миллиона евро, 35,45% от общей суммы;
- развитие новых возможностей телекоммуникаций и кибербезопасности, с целью «создания цифрового щита для Испании», по словам Санчеса, с 3 262,76, 31,16%;
- закупка новой оборонной и сдерживающей техники, с 1 962 миллионами, 18,75%;
- поддержка управления чрезвычайными ситуациями и стихийными бедствиями, с 1 751,53 миллиона, 16,73%;
- и улучшение условий безопасности более 3000 испанских военнослужащих, дислоцированных за рубежом, с 328,74 миллионами, 3,14%.
Из общей суммы необходимо вычесть 547,36 миллиона, которые казначейство получит от корректировок 56 программ модернизации, которые уже реализуются, к которым будет добавлена 31 новая.
