Обвал Nasdaq тянет вниз мировые фондовые рынки: что происходит?

Международные рынки начинают неделю со значительными потерями

Международные рынки начинают неделю со значительными потерями из-за опасений ухудшения состояния экономики США. Открытие торгов в США ознаменовалось резким падением, особенно в технологическом секторе. Индекс Nasdaq упал более чем на 3% на открытии, а S&P 500, наиболее представительный индекс американской фондовой биржи, снизился на 2%. Лидерами падения стали так называемые «великолепные семерки», где Tesla потеряла 6%, а Alphabet – 4%. Инвесторы все больше обеспокоены будущим американской экономики, учитывая последние экономические данные и влияние торговых пошлин. В минувшие выходные президент Дональд Трамп не исключил рецессию и признал, что страна переживает «переходный период» в своей экономике.

Европейские рынки также начали день со снижения, но оно усилилось после открытия в США. Ibex снизился на 1,5% и приблизился к потере 13 000 пунктов. Наряду с Dax, это один из худших показателей в регионе, в то время как французский Cac потерял 0,7%. Банковский сектор оказался в числе наиболее пострадавших, при этом Santander потерял более 4%, а Sabadell и BBVA – 3%. Металлургические компании Acerinox и Arcelor также зафиксировали падение, что связано с возможностью замедления экономического роста.

Какие акции растут и падают больше всего?

Акции, растущие больше всего:

• Indra: 1,64%
• Enagás: 3,5%
• Redeia: 2,34%

Акции, падающие больше всего:

• Grifols: -4,5%
• Arcelor: -4,6%
• Santander: -4,6%

Что говорят аналитики?

Луиза Дадли, управляющая портфелем глобальных акций Federated Hermes: «Несмотря на прогресс, достигнутый в отношении конфликтов на Ближнем Востоке и Украине, позитивные настроения оказались недолгими, и мы наблюдаем изменение в глобальном ландшафте акций. С исчезновением биржевой торговли американским исключительным положением, защитные сектора, такие как телекоммуникации и здравоохранение, которые относительно дешевы по сравнению с другими областями рынка, востребованы инвесторами, желающими избежать значительной волатильности рынка, которая затрагивает циклические сектора, поскольку компании перестраиваются в свете изменений тарифов. Кроме того, акции, выплачивающие дивиденды, и стоимость акций демонстрируют положительные потоки. Диверсификация на глобальном уровне является ключевым фактором, учитывая среду расходящихся процентных ставок и неопределенность, с которой сталкиваются американские компании, пострадавшие от сильного доллара, роста инфляции и слабого доверия потребителей. В целом, мы наблюдаем более слабые перспективы роста из-за геополитической напряженности, но возможности по-прежнему существуют для компаний и инвесторов, которые сосредоточены на прагматичных и дисциплинированных долгосрочных стратегиях».

Мартин Вольбург, старший экономист Generali AM, о ЕЦБ: «Денежно-кредитная политика в настоящее время значительно менее ограничительна, но неопределенность еще больше. Президент Кристин Лагард, например, упомянула, что тарифы могут быть инфляционными (из-за обесценивания евро) и что эффект объявленных мер по фискальным расходам, в случае их применения, увеличит спрос в еще большей степени. Неопределенность была даже больше, чем раньше, поэтому она подтвердила зависимость от данных и подход к каждой встрече ЕЦБ. Отвечая на вопрос о том, остается ли направление марша ясным, она заявила, что пауза сейчас также является реалистичным вариантом. В конечном итоге это будет зависеть от взаимодействия между риском торговой войны и вероятным фискальным стимулом. Чем более инфляционным будет это сочетание, тем менее охотно ЕЦБ будет продолжать снижать ставки».

Какова динамика долга, валют и сырьевых товаров?

Евро остается на уровне 1,0834 доллара.

Нефть Brent, эталон в Европе, упала ниже 70 долларов за баррель.

Доходность 10-летних испанских облигаций снизилась до 3,494%.

Источники: Bolsa - Divisas - Deuda - Tipos de interés - Materias primas