В нескольких словах
Фонд Amber поддерживает интеграцию Escribano в Indra для создания национального лидера в оборонной промышленности, способного осваивать крупные инвестиции. Сделка проходит при участии SEPI и других акционеров.
Amber Capital поддерживает интеграцию Escribano в Indra при соблюдении норм корпоративного управления
Amber Capital, четвертый по величине акционер Indra с 7,24% капитала, поддерживает интеграцию Escribano Mechanical & Engineering (EM&E Group) в компанию оборонной промышленности, при условии соблюдения норм корпоративного управления. Фонд считает, что эта операция поможет создать национального лидера, способного освоить миллиардные инвестиции, ожидаемые в секторе в ближайшие годы. Amber, главный акционер PRISA, издателя Джерело новини и CincoDías, присоединится к 14,3% Indra, находящимся в руках самой EM&E, и 28% Государственного общества промышленных холдингов (SEPI), ее крупнейшего акционера.
Sapa, еще одна компания в этом секторе, владеющая 7,94% Indra, открыто не выступает против этой операции — фактически, она не делала никаких заявлений по этому поводу — а ожидает предложения, которое руководство должно представить совету директоров, который соберется в эту среду, по словам источников, знакомых с ходом переговоров.
SEPI ожидает подробностей операции, которая не будет слиянием равных. «Одна компания намного больше другой, кроме того, Indra котируется на бирже, а EM&E, семейная компания, — нет. Конфликта между акционерами по этому вопросу нет», — объясняет источник, близкий к процессу.
EM&E, как второй по величине акционер Indra, имеет два места в совете директоров компании, которые занимают братья Эскрибано, один из которых — сам президент Indra, Анхель, а другой — Хавьер, президент EM&E. Операция, в которой все останется в семье, если она материализуется, стала известна в прошлый четверг. Indra изучает возможность приобретения Escribano, чтобы получить максимально возможный размер для будущих оборонных проектов, которые Европа одобрит из-за необходимости перевооружения Старого континента перед лицом России. Днем позже Indra признала в существенном факте, направленном в Национальную комиссию по рынку ценных бумаг (CNMV), что в рамках своего стратегического плана компания находится «в непрерывном процессе» анализа «различных возможностей с соответствующими игроками в оборонном секторе, которые приносят добавленную стоимость компании и которые, среди прочего, включают Escribano Mechanical and Engineering, «без принятия на сегодняшний день каких-либо решений, отличных от тех, которые были сообщены рынку».
В ожидании представления проекта совету директоров президент Indra будет иметь очень ровную площадку для приобретения компании, которую он основал вместе со своим братом Хавьером. Стоимость EM&E колеблется от 1 до 1,5 миллиардов евро — сам президент Escribano заявил в интервью, что «она определенно стоит намного больше 1 миллиарда евро», — в то время как Indra котируется выше 4,8 миллиардов евро, с ростом на фондовом рынке почти на 60% в 2025 году.
Покупка Escribano выходит на первый план сразу после того, как Indra потерпела неудачу в своей попытке приобрести Santa Bárbara, принадлежащую американской General Dynamics, которая занимается производством и обслуживанием бронетехники и военных машин. Не добившись этого, Indra нацелилась на завод инженерной компании Duro Felguera в Эль-Тальерон, в Хихоне, в рамках операции, которая позволит ей быстро и без особых неудобств нарастить мощности — SEPI также является акционером Duro Felguera, которая находится в критическом положении, несмотря на то, что ей удалось избавиться от претензии алжирской Sonelgaz на 413 миллионов за приостановку контракта —.
На прошлой неделе стало известно, что General Dynamics предложила Indra создать в Астурии технологическую платформу для производства военной техники и ее экспорта в Европейский союз и НАТО через консорциум Tess Defence, в который входят Indra, EM&E, Santa Bárbara и Sapa. Amber, со своей стороны, также по-прежнему положительно оценивает продажу технологической компании Minsait компанией Indra, хотя это не обязательно связано с операцией с Escribano.
Анхель Эскрибано руководит Indra с января, когда он сменил на этом посту Марка Муртру, который сейчас возглавляет Telefónica.
