В нескольких словах
Уоррен Баффет демонстрирует исключительные результаты на фоне общего падения рынка в 2025 году. Его стратегия накопления ликвидности и консервативный подход к инвестициям позволяют ему не только сохранять, но и увеличивать свое состояние, в то время как большинство инвесторов несут убытки из-за биржевой паники, вызванной политикой президента США. Успех Berkshire Hathaway и личное состояние Баффета растут, делая его исключением на фоне общей негативной тенденции на финансовых рынках.
Среди списка изменений в состоянии десяти самых богатых людей мира в 2025 году появилась зеленая аномалия.
Это 94-летний инвестор Уоррен Баффет, почти ровесник Дональда Трампа, единственный, кто зарабатывает деньги в разгар яростного биржевого шторма, вызванного президентом Соединенных Штатов. И делает он это весьма успешно: его состояние выросло за эти три с половиной месяца на 23,3 миллиарда долларов, по данным индекса миллиардеров Bloomberg, что позволило ему подняться на четвертую позицию и обогнать, среди прочих, основателя Microsoft Билла Гейтса, французского люксового магната Бернара Арно и создателя Oracle Ларри Эллисона.
На данном этапе маловероятно, что подобные рейтинги лишат сна «Оракула из Омахи», прозвище, которое он получил за свою способность предсказывать движения финансовых рынков. Но акционеры Berkshire Hathaway, конгломерата, которому он посвятил более шести десятилетий своей жизни, его волнуют. И увеличение его состояния является прямым следствием успеха компании, восьмой по величине котируемой компании в мире — единственной нетехнологической компании в первой десятке, наряду с Saudi Aramco — чьи акции выросли почти на 20% в этом году и уже приближаются к уровням, предшествовавшим тарифному хаосу, чем мало кто может похвастаться.
Например, акции Tesla, компании по производству электромобилей самого богатого человека в мире, Илона Маска, все еще на 10% ниже по сравнению с так называемым Днем освобождения, что способствовало тому, что магнат, родившийся в Южной Африке, понес наибольшие потери, его состояние уменьшилось на 121 миллиард долларов в этом году, почти на 30%.
Зарабатывать, когда все растет, кажется простым. Поэтому делать это сейчас, когда паника охватила многих инвесторов и на Уолл-стрит льются реки крови, добавило новую главу в историю мифа, самого обычного из миллиардеров, все еще живущего под той же крышей дома в Омахе (Небраска), который он купил в 1958 году за 31 500 долларов.
Он добился этого, к тому же, продавая акции, как раз наоборот тому, что сделало его знаменитым. На конец 2024 года Berkshire Hathaway располагала ликвидными средствами в размере 334,201 миллиарда долларов (около 320 миллиардов евро по тогдашнему курсу) в виде денежных средств, эквивалентов денежных средств и краткосрочных казначейских ценных бумаг. Беспрецедентная цифра, которая практически вдвое превышает показатель предыдущего года, который уже был рекордным.
Баффет сократил свою долю в Apple, Bank of America и Citi, практически не находя альтернатив для размещения денег, хотя его подверженность рынкам по-прежнему велика. Его портфель акций сократился в 2024 году с 354 000 до 272 000 миллионов долларов, в основном за счет деинвестиций.
«Знает ли Баффет что-то, чего не знает рынок?», — спрашивали некоторые, нервничая и недоумевая, перед лицом действий, которые шли вразрез с праздником, в который погрузились фондовые рынки США в 2023 и 2024 годах, с годовой прибылью выше 20% по S&P 500. Некоторые из этих продаж, особенно Apple, вызвали сомнения в том, не теряет ли он чутье: во втором квартале 2024 года он сократил вдвое свою позицию в технологическом гиганте, но, отнюдь не став для него обузой, последний продолжил уверенно расти на бирже до конца декабря, поэтому Баффет упустил значительную часть ралли.
«Он продал не ту акцию», — упрекнули его тогда различные финансовые СМИ. Даже сегодня, несмотря на турбулентность, которая привела к тому, что Apple потеряла 17% в 2025 году, ее цена превышает цену тех сделок Баффета, поэтому, если смотреть задним числом, основная часть его отступления из компании Тима Кука произошла раньше, чем следовало бы, хотя время, последующие продажи по более низким ценам и доходность, которую он получил от покупки американского долга, в конечном итоге свели к минимуму потенциальную прибыль, которую он упустил.
Пионер. Сегодня, в условиях растущей неопределенности и непредсказуемости политики Трампа, ликвидность перестала быть табу и вызывать непонимание. Во время презентации результатов Citigroup за первый квартал во вторник банк отметил, что ожидает, что многие клиенты выберут этот вариант или другие консервативные варианты, такие как краткосрочные облигации, как способ уйти от рискованных активов, пока не появится больше ясности в отношении того, что ждет впереди.
В этом направлении движется и последний опрос управляющих фондами Bank of America. Их уровни ликвидности выросли с февраля, когда они были на самом низком уровне с 2010 года, до самого большого увеличения за два месяца со времен пандемии, до 4,8% активов, хотя еще не превысили порог в 6%, который считается тревожным.
Баффет был одним из первых, кто сделал шаг к снижению подверженности фондовым рынкам. Разрушитель праздника. И в социальных сетях, где распространяются многочисленные цитаты об инвестициях, и нет недостатка в тех, кто боготворит его и пытается ему подражать, его способность противостоять натиску биржевого кризиса способствовала укреплению его легенды.
И вернула на первый план рекомендацию, которую он дал в 2017 году, в первую каденцию Трампа, когда его тарифы вызвали падение рынка и начали проявляться страхи. Тогда он порекомендовал прочитать стихотворение Редьярда Киплинга «Если» в инвестиционном ключе.
«Если можешь сохранять спокойствие, когда все вокруг теряют головы и винят тебя; если можешь верить в себя, когда другие сомневаются в тебе, но в то же время принимать во внимание их сомнения; если можешь ждать и не уставать от ожидания...», — начинается текст.