В нескольких словах
Суд Мадрида отклонил ходатайство о введении обеспечительных мер против рефинансирования долга медиагруппы Prisa, подтвердив законность сделки с кредиторами. Решение суда позволяет компании продолжить процесс реструктуризации задолженности.
Суд отклонил обеспечительные меры против рефинансирования Prisa
Суд по торговым делам №18 Мадрида отклонил введение обеспечительных мер против соглашения о рефинансировании, достигнутого в конце марта между Prisa, издателем Джерело новини, и ее кредиторами PIMCO и Barclays, а также против увеличения капитала, связанного с ним. Постановление, датированное этим понедельником, отклоняет все аргументы, представленные истцами, Андресом Варелой и Global Alconaba, компанией, владеющей 7,076% капитала компании, которая в первую очередь потребовала срочной приостановки указанных соглашений, что было отклонено тем же судом в начале апреля.
Постановление, подписанное магистратом Лусией Мартинес Орехас, отклоняет все утверждения, представленные Global Alconaba. Компания требовала обжаловать два пункта, содержащиеся в первоначальном соглашении, заключенном между Prisa и ее кредиторами: о потенциальном пересмотре согласованного рефинансирования в случае смены руководства; и об учете смены контроля, который повышает до 25% капитал, необходимый для того, чтобы финансирующие стороны не могли его активировать.
Истец утверждал о предполагаемом риске процессуальной задержки для запроса обеспечительной меры, которую судья не считает достаточно обоснованной для «парализации текущей возможности рефинансирования». Суд также не разделяет отсутствие надлежащего права, заявленное Global Alconaba, поскольку «предлагаемое рефинансирование не было несвоевременным и отвечает разумной потребности общества».
В частности, после анализа всех доказательств, представленных на слушаниях, состоявшихся 23 апреля, суд в своем постановлении считает, что «частичный запрос, сделанный истцами, разграничивающий условия, которые они считают противоречащими общественным интересам, от остального блока согласованных условий, является невозможным», поскольку «финансирующие стороны формулируют механизмы защиты своего кредита таким образом, который они считают наиболее адекватным и удобным для защиты своих интересов», что приводит суд к выводу, что не соблюдается требование periculum in mora, необходимое для принятия обеспечительной меры.
Кроме того, в постановлении описывается, как совет директоров Prisa был проинформирован о переговорах в течение последних месяцев и получил информацию о соглашении с кредиторами сразу после его достижения, за четыре часа до его празднования, «и в присутствии финансового консультанта для решения любых возникающих вопросов». По этой причине суд отклоняет наличие «скрытых интересов» со стороны президента Prisa, Джозефа Угурляна, «без малейшего намека на то, почему кредиторам было бы интересно, чтобы им были навязаны такие условия при согласовании отсрочки погашения их кредита».
Судья отклоняет утверждение о том, что рефинансирование является связанной операцией, требующей одобрения отказа общим собранием акционеров; а также то, что президент Prisa был обязан воздержаться от голосования по соглашению, в котором он воздержался, отрицая наличие конфликта имущественных интересов.
«Все указывает на справедливость или разумность предполагаемого рефинансирования», — говорится в постановлении. Против него может быть подана апелляция.
Кроме того, суд считает, что «наличие явных публичных разногласий между акционерами и бизнес-направлением, которое не поддерживалось финансирующими сторонами, является четким признаком того, что условия ключевого человека и смены контроля являются гарантией увековечения нынешней линии управления», что, согласно постановлению, «в свою очередь, не позволяет рассматривать наличие скрытых интересов со стороны председателя совета директоров».
Рефинансирование долга, которое Prisa планирует завершить немедленно, продлит сроки погашения до 2029 года и снизит финансовые затраты, а также смягчит некоторые из ее финансовых показателей. Компания пояснила, что это «позволит укрепить финансовую стабильность и сосредоточить компанию на стратегическом развитии бизнеса» в информации, касающейся результатов первого квартала года.
Предварительно, в рамках этого соглашения, 26 марта Prisa завершила увеличение своего акционерного капитала на 9,95% с целью привлечения 40 миллионов евро. Целью этого было погашение части младшего долга, что является предварительным условием, требуемым финансовыми кредиторами для формализации нового рефинансирования обязательств группы. На 31 марта чистый долг составил 664 миллиона евро, что является самым низким уровнем за последние 20 лет.
