В нескольких словах
Правительство Мексики планирует выпустить облигации для поддержки Pemex, облегчив долговую нагрузку нефтяной компании. Сумма эмиссии может составить до 10 миллиардов долларов.
Мексиканская государственная нефтегазовая компания Pemex вновь получит финансовую поддержку от правительства страны, направленную на облегчение долгового бремени. Министерство финансов планирует выпустить облигации через трастовый фонд, чтобы приобрести казначейские облигации США и предоставить их Pemex для погашения задолженности. Сумма эмиссии, по оценкам Bloomberg, может составить от 7 до 10 миллиардов долларов.
Размещение долговых обязательств в долларах США запланировано до августа 2030 года. Цель операции – укрепить финансовое положение Pemex и помочь ей выполнить краткосрочные обязательства.
Для реализации этой схемы Министерство финансов использует сложную структуру. Эмиссия финансовых инструментов, известных как предкапитализированные ноты, будет обеспечена Министерством финансов. Правительство Мексики через трастовый фонд Eagle Funding выпустит облигации, а вырученные средства будут использованы для приобретения казначейских облигаций США. Эти облигации будут переданы Pemex.
По мнению экспертов, такая схема позволит Pemex привлекать средства по более низкой ставке, чем при прямом выпуске облигаций на рынке, к тому же эта задолженность будет гарантирована мексиканским правительством. Ожидается, что эмиссия состоится 28 июля.
Эта мера является частью более широкой стратегии правительства по рефинансированию, сокращению затрат и ликвидации дочерних компаний Pemex. После объявления о предстоящей эмиссии ставки по облигациям Pemex снизились, что свидетельствует о положительной реакции рынка.
Pemex сталкивается с серьезными финансовыми проблемами. Общий долг компании превышает 100 миллиардов долларов США, а задолженность перед подрядчиками составляет 20 миллиардов долларов. Только в этом году Pemex должна выплатить 6,4 миллиарда долларов краткосрочного долга, а к концу текущего шестилетнего срока эта сумма достигнет 47,1 миллиарда долларов. Поставщики Pemex, в основном на юго-востоке страны, недавно предупредили о возможном крахе из-за неоднократных невыплат.
