В нескольких словах
США планируют значительно увеличить добычу и экспорт сжиженного природного газа (СПГ), что укрепит их позиции на мировом энергетическом рынке и усилит геополитическое влияние. Рост добычи СПГ компенсирует стагнацию в нефтяной отрасли и предоставляет США экономические и дипломатические преимущества. Однако, эта стратегия сопряжена с рисками, такими как зависимость других стран от американского газа и возможное перенасыщение рынка.
Разрыв старых альянсов и революция статус-кво
Разрыв старых альянсов и революция статус-кво, сложившегося после Второй мировой войны, были бы невозможны для любого президента США из-за ненасытной потребности страны в энергии. Но у Белого дома Дональда Трампа есть козырь для повышения своей энергетической автономии благодаря все более важному углеводороду, который также используется для оказания значительного геополитического давления: сжиженному природному газу (СПГ).
Соединенные Штаты, которые примерно за семь лет превратились из незначительного поставщика СПГ в крупнейшего в мире, по оценкам Bloomberg, собираются увеличить свои производственные мощности на 60% во время второго президентского срока Трампа. К концу десятилетия почти каждый третий танкер, перевозящий это топливо, будет прибывать из США, что дает Трампу лучший шанс достичь мирового энергетического господства. Обещание, которое он неоднократно повторял во время избирательной кампании.
Парадоксально, но неортодоксальная политика президента по дистанцированию США от своих союзников не наносит ущерба спросу на американский природный газ. Кто бы мог подумать, учитывая, что в первые недели своего второго срока он стремился заключить мирное соглашение по Украине без поддержки своих исторических союзников (и даже самой Украины), ввел тарифы для своих торговых партнеров и пообещал причудливую идею решения ближневосточного кризиса.
Несмотря на все эти противоречия, лидеры Европы, Индии и Японии отреагировали обещаниями закупать больше американского газа. «Удивительно думать, что президенту США не нужно беспокоиться об импортируемой энергии, когда он ведет переговоры о мире на Ближнем Востоке или в Европе», — размышляет Эми Майерс Джаффе, профессор Нью-Йоркского университета, преподающая энергетику и климатическое финансирование. «Это означает, что вы можете вести эти дебаты с позиции силы».
Трамп часто говорит о своих планах по увеличению добычи в США «жидкого золота» — нефти, добываемой методом гидроразрыва пласта, — и даже обвинил бывшего президента Джо Байдена в сдерживании развития фрекинга из-за опасений по поводу изменения климата. Однако, в отличие от СПГ, добыча нефти в США вырастет примерно на 2,9% в этом году.
Между тем, сланцевая промышленность надеется освоить будущие места бурения. Пермский бассейн, крупнейший нефтяной бассейн страны, расположенный между Техасом и Нью-Мексико, может достичь пика добычи в 2028 году, в последний полный год полномочий Трампа, прежде чем наступит стагнация, согласно S&P Global. Точно так же обещание министра финансов Скотта Бессента увеличить добычу нефти на три миллиона баррелей в день в рамках своего плана «3-3-3» по стимулированию экономики, который также включает сокращение бюджетного дефицита до 3% ВВП и поддержание роста на уровне 3%, вероятно, будет достигнуто только в том случае, если измерять в баррелях так называемого нефтяного эквивалента, который включает газ, говорит Рауль Леблан, аналитик S&P Global.
Добыча нефти «вероятно, не будет существенно расти в краткосрочной перспективе», — признал министр энергетики Крис Райт в интервью Bloomberg TV в феврале. Тем не менее, он также отметил, что добыча газа в США резко возрастет в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Веру новой администрации в газ точно резюмировал вице-президент Дж. Д. Вэнс во время предвыборного митинга в Пенсильвании: «В Соединенных Штатах мы сидим на Саудовской Аравии природного газа. Нам просто нужно высвободить весь его потенциал».
Дипломатия
20 лет назад мысль о том, что природный газ будет играть еще более важную роль, чем нефть, в дипломатических расчетах США, была бы абсурдной. В начале тысячелетия в США был дефицит газа. Это сырье обеспечивало менее 15% энергии страны, и его превосходили ядерная энергия и уголь. Даже тогдашний председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен призвал к значительному увеличению импорта, чтобы справиться с дефицитом внутренних поставок, от которого страдала страна.
Горизонтальное бурение и гидроразрыв пласта, или фрекинг, которые набрали обороты в начале 2000-х годов, все изменили. Оба метода высвободили ранее недоступные запасы нефти и газа от Северной Дакоты до Нью-Мексико. США более чем удвоили добычу природного газа, достигнув более 100 миллиардов кубических футов (около 3 миллиардов кубических метров) в день, и в настоящее время обеспечивают 41% электроэнергии в стране.
Фактически, предложение сланцевого газа росло так быстро за последние 20 лет, что намного превысило внутренний спрос, что привело к десятилетию нестабильности цен, которая нанесла ущерб прибылям добывающих компаний. Промышленность искала новые способы использования своего газа, в том числе строительство нефтехимических заводов для производства пластмасс по всему побережью Мексиканского залива. Но ключ в экспорте, особенно потому, что международные клиенты готовы платить более высокие цены.
Европе нужна долгосрочная замена российским поставкам; Азии нужно топливо для быстрорастущих экономик, а развитому миру в целом требуется больше энергии для удовлетворения спроса центров обработки данных, которые стимулируют развитие искусственного интеллекта (ИИ).
Все большее число компаний, включая Cheniere Energy и Venture Global, поспешили построить многомиллиардные заводы по сжижению для обслуживания международного рынка. Эти заводы могут охлаждать природный газ до -160°C, превращая его в жидкое состояние, которое специализированные суда перевозят за границу, где он регазифицируется. Восемь таких заводов уже работают в США, еще три строятся, и несколько проектов готовы к разработке в ожидании окончательного утверждения инвестиций. Трамп также пытается оживить давно зашедший в тупик проект: СПГ на Аляске.
Хотя Байден и не был другом нефтегазовой отрасли, он продвигал программу СПГ, установленную в первый срок Трампа, после того, как Россия вторглась в Украину в 2022 году. Поставки США в Европу могут заменить газ, который континент транспортировал из России, что поможет лишить президента Владимира Путина «военной машины», заявил Байден. Нидерланды, Франция и Великобритания быстро стали крупнейшими покупателями американского СПГ. Председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен тогда похвалила Байдена за то, что он является «надежным» партнером, и заявила, что трансатлантические отношения «сильнее и сплоченнее, чем когда-либо».
Природный газ, который когда-то считался переходным топливом, чтобы помочь миру отказаться от угля и перейти к возобновляемым источникам энергии, заметно выдержал изменения на энергетическом рынке. Устойчивость спроса на него может иметь серьезные последствия для борьбы с изменением климата, которая требует сокращения использования всех ископаемых видов топлива, включая природный газ, если мир хочет достичь нулевых выбросов к 2050 году. «Говорили, что природный газ — это мостовое топливо», — говорит Майк Соммерс, исполнительный директор Американского института нефти. «Однако ясно, что природный газ — это топливо будущего», — предупреждает он.
Цены на природный газ в США в среднем составляли 3,55 доллара за миллион британских тепловых единиц (БТЕ) за последние пять лет, что примерно на 70% ниже, чем в среднем по Европе, что обеспечивает американской экономике значительное конкурентное преимущество и способствует политике Байдена и Трампа по возвращению американского производства из-за рубежа.
«Энергия является основой любой экономики, поэтому тот факт, что Соединенные Штаты могут поставлять себя по низкой цене и все больше экспортировать в остальной мир, является огромным преимуществом», — говорит Арджун Мурти, партнер Veriten, исследовательской и консалтинговой фирмы в области энергетики. Напротив, в Европе наблюдается сильная тенденция к деиндустриализации, особенно в Германии.
Стремительный рост газовой промышленности США столкнулся с препятствием в последний год президентства Байдена, когда его администрация ввела мораторий на новые лицензии на экспорт СПГ, анализируя его влияние на изменение климата. Трамп снял запрет в свой первый день пребывания в должности, не упомянув об экологических проблемах, которые побудили Байдена приостановить утверждения. Также не упоминалась фраза, которую предыдущий Департамент энергетики Трампа безуспешно пытался ввести в 2019 году для продвижения американского СПГ по сравнению с поставками из России и Ближнего Востока: «газ свободы».
Зависимость
Расширение добычи и экспорта газа в США контрастирует с состоянием нефтяной промышленности США. Хотя она и является крупнейшей в мире, она не дает Трампу того геополитического веса, которым пользуются ОПЕК и ее фактический лидер, наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман. Хотя США добывают около 13,5 миллионов баррелей в день, что примерно на 50% больше, чем Саудовская Аравия, перспективы роста ограничены: низкие цены на нефть вынуждают производителей сокращать расходы и сохранять то, что осталось от их потенциала для будущего бурения. Но если американская индустрия природного газа продолжит расти, как ожидается, этот медленный рост черного золота может не вызывать беспокойства.
Европа, которая пока зависит от США в отношении газа, имеет мало возможностей для маневра. В то время как Украина возмущена симпатией Трампа к Путину, ее крупнейшая частная энергетическая компания, ДТЭК Групп, ведет переговоры с американскими продавцами о более чем одном контракте на поставку СПГ.
Под угрозой значительного повышения американских тарифов премьер-министр Индии Нарендра Моди ведет переговоры о закупке большего количества американского СПГ, чтобы избежать тарифов Трампа и сократить свой торговый профицит с крупнейшей экономикой мира.
Стратегия Трампа также несет в себе опасность оттолкнуть некоторых ключевых покупателей. Китай, крупнейший импортер СПГ в прошлом году, в феврале ускорил введение ответных пошлин на американский газ в ответ на дополнительные торговые барьеры, введенные Вашингтоном. И это не единственный риск. Поскольку в США вводится в эксплуатацию так много новых заводов, аналитики прогнозируют избыток предложения на рынке к концу десятилетия, что может привести к падению цен.
Тем не менее, СПГ обычно дороже угля и не так чист, как возобновляемые источники энергии. И, как показал Китай, эти два источника топлива часто могут производиться на месте без необходимости полагаться на импорт. «Ни одно правительство не хочет зависеть от импортных рынков, если у него нет другого выбора», — говорит Майерс Джаффе, профессор Нью-Йоркского университета. В течение следующих двух лет, примерно, у стран может не быть альтернативы, добавляет она. «Но мы находимся в периоде такой энергетической трансформации, что через 10 лет появится выбор. Рынок природного газа США не бесконечен», — предупреждает она.
