В нескольких словах
Sabadell продает свой британский филиал TSB банку Santander. Эта новость влияет на процесс поглощения Sabadell банком BBVA, вызывая споры и неопределенность в финансовом секторе.
Банк Sabadell достиг соглашения о продаже своего британского филиала TSB банку Santander. Это происходит на фоне враждебного поглощения, предпринятого BBVA, которое приближается к моменту, когда акционеры примут решение об успехе сделки.
Sabadell начал процесс продажи TSB после получения интереса от ряда конкурентов. В итоге, в пятницу поступило два предложения о покупке филиала: от Santander и Barclays, оба в районе 3 миллиардов евро. Другие банки, рассматривавшие сделку (например, NatWest, HSBC или Yorkshire Building Society), вышли из процесса.
Совет директоров принял решение на встрече во вторник. Банк находится под влиянием так называемого «обязательства пассивности», введенного нормами о поглощениях. Это обязывает принять решение общее собрание акционеров.
Управляющий директор Sabadell, Сесар Гонсалес-Буэно, на прошлой неделе объяснил, что они продадут TSB (который приобрели у Lloyds в 2015 году за 2,3 миллиарда евро) только в том случае, если полученные предложения превысят рыночную оценку. Он также заявил, что это не «ядовитая пилюля», а стратегический шаг.
Продажа британского филиала рассматривается как «витаминная инъекция» для Sabadell, участвующего в решающей фазе поглощения BBVA. Операция длится уже больше года, но в последние дни события развиваются стремительно. BBVA объявил в понедельник, что, несмотря на ужесточение условий, введенных правительством на прошлой неделе, намерено поглотить Sabadell и создать второй по величине банк в Испании. «После анализа данного соглашения BBVA решил не отказываться от предложения, и, следовательно, оно остается в силе в соответствии с применимыми нормами», — говорится в заявлении BBVA, направленном в Национальную комиссию по рынку ценных бумаг (CNMV).
Председатель BBVA, Карлос Торрес, в видео заявил, что объединение двух компаний приведет к созданию «более солидной организации, с большим масштабом и возможностью увеличить финансирование для семей и предприятий на 5 миллиардов евро в год».
Операция с TSB подразумевает, что BBVA придется скорректировать финансовое планирование поглощения и представить предложение, которое будет привлекательным с точки зрения прибыльности как для его акционеров, так и для акционеров Sabadell. Это не первая помеха на пути BBVA в его планах поглощения. Правительство никогда не одобряло эту операцию, возглавляемую Карлосом Торресом, и, хотя оно не может фактически воспрепятствовать сделке, оно создало ряд препятствий для поглощения.
Объявление, сделанное в начале апреля Педро Санчесом, о созыве сторонников и противников поглощения, было лишь мягким предисловием к тому, что на прошлой неделе озвучил министр экономики после решения Совета министров: сохранить Sabadell в течение трех лет, с возможностью продления еще на два года, в качестве отдельного юридического лица, а также наложить вето на увольнение работников и закрытие офисов. Министр экономики Карлос Куэрпо настаивал на том, что правительство уже установило условия для поглощения BBVA Sabadell, и необходимо обеспечить их соблюдение для сочетания «ценного» развития частного сектора с защитой общих интересов.
Выживание Sabadell как независимого бренда представляется ключевым вопросом в Каталонии. Ассоциации работодателей и бизнес-структуры против стратегии BBVA. Каталонское правительство отметило во вторник свое «абсолютное согласие» и «хорошее сотрудничество» с исполнительной властью Педро Санчеса. Представитель правительства Пилар Алегриа заявила во вторник, что «участие» правительства в поглощении BBVA Banco Sabadell «завершается» решением, принятым на прошлой неделе, отложить слияние двух банков на три года, и теперь необходимо утверждение проспекта надзорным органом и «оценка» акционерами Banco Sabadell предложения.
BBVA теперь необходимо обновить проспект, где представлена подробная информация о предложении в Национальную комиссию по рынку ценных бумаг (CNMV), дождаться одобрения надзорного органа и начать период принятия, который станет решающим моментом, временем, когда акционеры Sabadell решат своим голосом исход банковской драмы.
