В нескольких словах
В Испании растет популярность открытия инвестиционных счетов на имя детей, чтобы обеспечить им финансовую стабильность в будущем, например, для оплаты учебы. Эксперты рекомендуют этот способ, подчеркивая преимущества сложных процентов и долгосрочного инвестирования.
Хавьер Диас-Хименес - доктор экономических наук Университета Миннесоты и профессор IESE Business School.
Он также является отцом двоих несовершеннолетних детей. Несколько лет назад он решил открыть инвестиционный счет на имя своего старшего сына, куда периодически вносил средства в фонд. Его случай не уникален. И не экзотичен. Все больше семей предпочитают отказываться от классического «детского счета», который сберкассы предлагали для несовершеннолетних (и куда обычно клали деньги, подаренные на первое причастие), и выбирают более сложные финансовые продукты для своих потомков. «Вкладывать деньги для своего ребенка в инвестиционный фонд — это, на мой взгляд, отличная идея, потому что это капитал, который он не тронет в течение многих лет и который сможет воспользоваться магией сложных процентов», — объясняет Диас-Хименес, лицо, часто появляющееся в телевизионных дебатах. Экономист имеет в виду тот факт, что когда вы открываете фонд и он приносит прибыль, если полученные доходы сохраняются, они увеличивают базу и умножают будущие выгоды. Таким образом, инвестиции в размере 10 000 евро с простой процентной ставкой 5% годовых приносят за 20 лет доход в размере 10 000 евро. Это означает, что каждый год полученный доход снимается. С другой стороны, если доход остается в фонде каждый год, совокупная доходность за два десятилетия составит 16 533 евро, что на 65% больше. Это, в конечном счете, магия сложных процентов.
Диас-Хименес решил открыть для своего сына недорогой фонд, который отслеживает динамику индекса S&P 500 и повторяет динамику крупнейших котирующихся компаний США, хотя он признает, что выбор продукта не является самым важным. «Это более чем изучено. Когда вы инвестируете в долгосрочной перспективе, не имеет значения, начинаете ли вы на бычьем или медвежьем рынке, потому что в конечном итоге вы получаете прибыль». Банки, управляющие фонды и брокерские компании уже давно оценили и продвигают эту тенденцию инвестирования на имя несовершеннолетнего. ING даже проводил кампании, поощряющие открытие инвестиционного фонда как «лучший рождественский подарок для вашего ребенка». В компании признают, что он, возможно, «останется незамеченным среди множества игрушек, но может набрать вес с течением времени». В Германии финансовая фирма Oskar также поощряет дарение ребенку инвестиционного плана в биржевые фонды с момента его рождения и выплату дедушками и бабушками пособия внукам путем внесения взноса. По мере взросления они могут получить специальный доступ, чтобы увидеть, как продвигаются их сбережения.
Мотивации
Но какова мотивация родителей, которые открывают фонд для своего сына или дочери? Айтор Санчес, руководитель отдела развития бизнеса Santalucía AM, считает, что во многих случаях семьи думают об учебе в университете. «Открытие инвестиционного плана с рождения ребенка не только облегчает финансирование его учебы без необходимости брать кредиты, но и способствует развитию культуры ответственного финансового поведения в семье», — отмечает эксперт. Профессор Диас-Хименес согласен: «Я мог бы держать деньги в фонде на свое имя, но, держа их на имя своего сына, я делюсь с ним прибылью и могу показать ему, что ему не нужно беспокоиться о том, что в течение нескольких месяцев фонд падает, как это произошло в начале 2025 года». Еще одна фирма, которая поощряла открытие фондов для несовершеннолетних, — Indexa Capital. Организация, специализирующаяся на продаже портфелей недорогих фондов и управляющая активами на сумму более 3 миллиардов евро, требует, чтобы первоначальный взнос составлял не менее 1000 евро (если родитель уже является клиентом фирмы). Затем можно делать периодические взносы в размере не менее 150 евро в месяц. «Это то, что у нас хорошо работает, и у нас уже более 5600 счетов, принадлежащих несовершеннолетним», — рассказывает Унаи Ансехо, генеральный директор Indexa. В этих случаях мать или отец несовершеннолетнего должны пройти тест на пригодность продукта, поскольку они будут нести ответственность за инвестиции до тех пор, пока их потомок не достигнет 18 лет.
ING приводит некоторые расчеты того, сколько денег можно накопить. Например, их фонд Cartera Naranja 90 (состоящий в основном из фондов акций) приносил в среднем 7,5% годовых за последние пять лет. Человек, который откроет его для своей новорожденной дочери, внеся первоначальный взнос в размере 2000 евро, а затем внося 50 евро в месяц, накопит через 18 лет капитал в размере 29 000 евро, если аналогичная доходность сохранится в долгосрочной перспективе. Елена, специалист по коммуникациям, работающая в Мадриде, открыла инвестиционные фонды для своих детей, когда им было 5 и 6 лет. «Я понимала, что чем раньше я начну вкладывать в них деньги, тем лучше. Потом посмотрим, на что они их потратят. Может быть, через 20 лет им будет хорошо дать задаток за дом». В ее случае она воспользовалась компенсацией, подписавшись на ERE в своей компании, и каждый месяц вносит 50 евро.
Опасения
Во многих случаях опасения, возникающие при инвестировании денег несовершеннолетнего, связаны с возможностью потери части. Но научная литература показывает, что в периоды более 10 лет диверсифицированные инвестиции вряд ли потеряют стоимость. Могут возникнуть и некоторые идеологические опасения, хотя, по словам Диаса-Хименеса, «не инвестировать по моральным соображениям мне не кажется очень разумным, потому что уже есть фонды, которые инвестируют с этической, экологической или социальной направленностью. Вы можете зарабатывать деньги, творя добро». Андреа Каррерас-Канди, директор EFPA España — крупнейшей ассоциации финансовых консультантов и планировщиков, — подчеркивает, что считает очень удобным иметь «инструмент, который помогает нам не только экономить, как это делала бы классическая копилка, которую мы дарим нашим детям, но и управлять деньгами с умом». Она также отмечает, что этот инструмент послужит рычагом знаний для развития ценностей сбережений и что несовершеннолетние, уже подростки, «поймут такие понятия, как бюджет, долги, инвестиции и как управлять рисками».
