В нескольких словах
Американская компания Oaktree приобрела испанскую фирму Xenia Capital, специализирующуюся на финансировании недвижимости, для расширения своей деятельности в Испании и Португалии. Xenia также получила кредит от JP Morgan для поддержки роста.
Происходят корпоративные изменения среди управляющих недвижимостью
Американский гигант Oaktree только что приобрел испанскую фирму Xenia Capital, подтвердили в этой компании, специализирующейся на альтернативном финансировании проектов в сфере недвижимости. Продавцом является британская фирма Pacific Investments, семейный офис и управляющий фондами, основанный в 1994 году опытным девелопером сэром Джоном Беквитом. Цена сделки не разглашается.
Xenia теперь сосредоточится на ускорении роста своей платформы на ключевых рынках Испании и Португалии, но уже в составе группы Oaktree, компании, управляющей активами на сумму 202 миллиарда долларов по всему миру. Кроме того, испанская управляющая компания получила кредит в размере 200 миллионов евро от J. P. Morgan для поддержки амбициозной стратегии роста Oaktree с целью расширения платформы и финансирования как существующих, так и новых инвестиций.
Xenia является одной из крупнейших платформ финансирования проектов в сфере недвижимости в Испании, в стратегических местах, таких как Мадрид, Коста-дель-Соль и Барселона. Портфель Xenia охватывает широкий спектр активов, включая здания в аренду, жилые дома, коливинги и пятизвездочные отели в основных туристических зонах.
Это еще один шаг в альянсе между Xenia и Oaktree, поскольку испанская управляющая компания три года назад договорилась об использовании ресурсов американской фирмы, после чего они выделили 220 миллионов на финансирование проектов.
Генеральный директор Xenia, Рори Бьюкенен, и управляющий партнер Гонсало Барриос сохранят свои доли в бизнесе, одновременно руководя переходом и расширением компании под руководством Oaktree.
Альтернативное финансирование набирает вес в Испании, в то время как банки начали ужесточать условия предоставления так называемого кредита застройщикам, который позволяет компаниям справляться со строительными работами. Банковские организации требуют, особенно от средних и малых застройщиков, большое количество продаж на стадии проекта, прежде чем предоставить это финансирование, что заставляет компании по недвижимости искать альтернативы.
Наряду с Xenia, в этом секторе появились и другие имена, такие как Stronghold, Stoneweg, Frux, Engel & Volkers Capital, Incus, Urbanitae или Cheyne, среди прочих. В США эта альтернатива банковскому финансированию более развита. В Европе она отстает. «Теперь мы сможем использовать опыт Oaktree в области частного кредитования для значительного расширения бизнеса», — говорит Бьюкенен. «Мы надеемся воспользоваться нашим первоначальным успехом с Oaktree, и, имея новые капитальные ресурсы, мы имеем хорошие возможности для вступления в эту новую фазу роста», — добавляет он. Со стороны Oaktree, Наэль Хатун, менеджер по европейскому частному долгу фирмы, отмечает, что эта сделка демонстрирует прочность партнерства между двумя командами и является естественным шагом в сотрудничестве между управляющими компаниями. «Мы очень оптимистично оцениваем возможности частного кредитования в Европе и твердо верим в потенциал роста платформы Xenia. Операция укрепляет наши позиции в иберийском секторе недвижимости», — добавляет он.
Xenia финансирует как покупку недвижимости через бридж-кредиты, так и строительство объектов недвижимости через кредиты застройщикам. С момента своего создания в 2019 году Xenia Capital завершила сделки на сумму 275 миллионов на проекты строительства для продажи, строительства для аренды, отели, дома престарелых и студенческие общежития. Преимущества этого типа альтернативного финансирования многочисленны: более высокая скорость, меньшие предварительные продажи, требуемые от застройщика, а также позволяет компаниям по недвижимости использовать часть кредита на покупку земли. Очевидным недостатком является более высокая стоимость, которая может быть на несколько пунктов выше, чем традиционное банковское финансирование, хотя этот недостаток во многих случаях сводится к минимуму, поскольку это почти единственный способ начать проекты.
