Могут ли компании, участвующие в разрушении жилищ в Газе, считаться устойчивыми? Согласно новым критериям ведущих консалтинговых фирм, ответ — да. Может ли инвестор из этичного фонда в конечном итоге финансировать такую компанию? Также да. Эта кажущаяся нелогичность стала возможной благодаря корректировкам, внесенным гигантами консалтинга, такими как Morningstar Sustainalytics и MSCI. Они решили прекратить включать информацию о конфликте в Газе в свои рейтинги устойчивого развития.

Эти отчеты оценивают воздействие компаний на окружающую среду, соблюдение прав человека и условия труда, присваивая баллы по этим параметрам. Вердикты Sustainalytics и MSCI, имеющих преимущественно американский капитал, определяют, кому легче получить финансирование по критериям устойчивого развития. Этот рынок в 2024 году достигнет значительных объемов. Теперь продажа экскаваторов или строительных материалов для незаконных поселений в секторе Газа не влияет на оценки, выставляемые этими двумя фирмами.

Эти данные получены в результате расследования, основанного на конфиденциальных документах. Проанализированные отчеты подтверждают изменения в методиках MSCI. Sustainalytics, со своей стороны, признала намерение отказаться от анализа «смежных территориальных споров», в частности, конфликта в Газе.

Крупные европейские финансовые институты, такие как голландский банк ING или швейцарский инвестиционный банк UBS, тратят десятки тысяч евро ежегодно на доступ к отчетам Sustainalytics и MSCI по вопросам окружающей среды, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG). Киран Азиз, директор по ответственным инвестициям крупнейшего норвежского пенсионного фонда KLP, назвал эти изменения «злоупотреблением доверия». Дэн Спааргарен, руководитель отдела стратегии крупного голландского пенсионного фонда PME, уверен, что компании, предоставляющие данные, «не выполняют» то, что от них требуется. Он отметил: «Мы видим, как поставщики данных прекращают обновлять и даже удаляют анализ противоречий».

Эксперты предупреждают, что подобные изменения критериев могут быть предвестниками более широкого сдвига, подпитываемого политической ситуацией в США и возможным возвращением Дональда Трампа в Белый дом.

Влияние этих корректировок хорошо видно на примере американской компании Caterpillar. В августе 2023 года, до эскалации конфликта, MSCI высказывала серьезные опасения относительно ее роли в Газе, ссылаясь на отчет Amnesty International об использовании оборудования Caterpillar при нарушениях международного права. Ее рейтинг составлял три балла.

Год спустя упоминания о конфликте исчезли, а компания получила максимальный балл — 10. Между тем, техника Caterpillar продолжает фигурировать в сообщениях о нарушениях в секторе Газа. В недавнем инциденте она была использована израильской армией для уничтожения машины скорой помощи, в результате чего погибли 15 медицинских работников.

Производитель техники — не единственная компания, связанная с конфликтом. Отчет коалиции европейских и палестинских гражданских организаций Don’t Buy into Occupation назвал еще 57 таких компаний, включая IBM, Booking и Volvo. Упоминалась также Motorola, которую обвиняли в поставках оборудования для наблюдения и идентификации в незаконные израильские поселения.

MSCI не упоминает этот вопрос в своем мартовском отчете по Motorola, но отрицает изменение своей политики. Компания утверждает, что «не изменила свою методологию или подход к оценке противоречий в области прав человека». В то же время, отмечается, что такие противоречия «могут быть архивированы, если они остаются неактивными в течение длительного периода времени и нет новых заявлений из проверенного источника». Компания не комментирует различия в проанализированных документах и причину повышения рейтинга Caterpillar на 7 пунктов.

Morningstar Sustainalytics, которая была более открытой в своем решении, объяснила его, в частности, сложностью получения достоверной информации из конфликтных зон. Эксперт Маркос Эгигурен считает этот аргумент справедливым, но недостаточным: «В любой зоне конфликта, особенно с применением насилия, первой страдает правда. И действительно, в таких зонах сложно отличить достоверную информацию от пропаганды. Но в конечном итоге существует ряд неоспоримых доказательств, которые позволяют внешнему наблюдателю определить, происходит ли в результате конфликта нарушение прав человека на территории».

Тара Ван Хо, ученый из Эссекского университета, утверждает, что если эти фирмы могут получать достоверную информацию о правах человека в Саудовской Аравии или Китае, они должны быть способны делать то же самое и в этом случае. Она также предупреждает, что игнорирование конфликта в Газе может нарушать руководящие принципы ОЭСР, требующие усиленной должной осмотрительности в конфликтных ситуациях.

В последние годы Sustainalytics находилась под давлением американских лоббистов, выступающих против движения BDS (бойкот, изъятие инвестиций, санкции), которое осуждает юридические и этические последствия израильских поселений на палестинской территории. Давление усилилось в 2020 году после покупки фирмы (штаб-квартира в Амстердаме) американской Morningstar. Обвинения в антиизраильской предвзятости привели к проверкам со стороны властей США и независимому расследованию.

Являются ли эти изменения позиции в отношении событий в Газе единичным случаем? Опрошенные эксперты считают, что это может быть преддверием более широкого разворота, связанного с американской политикой и возможным возвращением Трампа. Магнат, критиковавший Колумбийский университет за предполагаемое бездействие перед лицом антисемитизма, также ясно высказался против политик в области многообразия, равенства и инклюзивности (DEI) и показал равнодушие к некоторым другим социальным вопросам.

В этом контексте некоторые международные американские компании уже намекнули на изменение своих позиций. В феврале влиятельная консультационная фирма прекратила учитывать многообразие, равенство и инклюзивность при консультировании акционеров о назначениях в советы директоров. Другая крупная компания объявила о пересмотре своей политики многообразия и отказалась от цели найма большего числа сотрудников из недостаточно представленных групп. Известная студия понизила предупреждения о недостатке многообразия в своих классических фильмах.

«Сейчас внимание к окружающей среде, правам человека и израильско-палестинскому конфликту считается слишком 'воук' (термин для обозначения движений, акцентирующих внимание на социальной несправедливости). Но внимание может переключиться, например, на Россию и Украину, или коррупцию. На кону права человека, но это шире. Речь идет о демократии и основных ценностях», — предостерегает Ван Хо.