В нескольких словах
Криптовалютный рынок испытывает волатильность из-за заявлений Дональда Трампа. Биткоин остается лидером, но другие криптовалюты также привлекают внимание. Эксперты ожидают дальнейшего развития криптоиндустрии и усиления регулирования.
Начало года выдалось бурным для всех видов инвестиций. Доходность облигаций то растет, то падает, а акции колеблются изо дня в день со значительными взлетами и падениями. Но именно криптовалюты, в силу своего спекулятивного характера, получают главный приз за волатильность. Эти колебания часто вызваны несдержанными высказываниями нового обитателя Белого дома, Дональда Трампа, о тарифах, а также о его желании «сделать США криптостолицей мира».
Эта ситуация нашла отражение в движениях главной криптовалюты, биткоина. В день победы Трампа на выборах, 5 ноября, он торговался по 69 733 доллара и вырос до 109 000 долларов в январе этого года, а сейчас колеблется около 83 000 долларов. Таким образом, с момента выборов он подорожал на 19%, хотя и упал на 23% от своих максимумов.
Саймон Питерс, аналитик eToro, отмечает, что в настоящее время настроения на крипторынке находятся на минимуме, о чем свидетельствует индекс страха и жадности (Crypto Fear and Greed Index), который упал с 55 (нейтрально) до 21 (чрезвычайный страх) менее чем за неделю. Он добавляет: «Хотя инвесторам понятно, что они чувствуют себя неуверенно перед такими большими колебаниями в долларах, важно помнить, что коррекции нормальны для любого финансового актива. Кроме того, биткоин по-прежнему вырос на 70% по сравнению с этой же датой в прошлом году», – заключает он.
Одной из инициатив президента США, которая больше всего повлияла на крипторынок, является включение биткоина, а также других цифровых активов, таких как Cardano, Solana и Ripple, в проект по созданию стратегического резерва криптовалют. Это заявление вызвало резкий рост их котировок на рынке, хотя и вызвало возражения со стороны Федеральной резервной системы, поскольку она не может хранить криптоактивы.
Однако 7 марта Трамп подписал указ, который формализует создание стратегического резерва биткоинов, полученных в результате судебных изъятий, который будет поддерживаться в качестве резерва стоимости без планов продажи. Как объясняют в MarketScreener, «государственные деньги не могут быть использованы для покупки биткоинов, а в случае других криптовалют дальнейшие приобретения не допускаются. Это стало разочарованием для криптосообщества, которое ожидало массовых покупок биткоинов и других криптовалют», – объясняют они. Эти ограничения снова вызвали падение этих активов.
Криптовалюты начинают консолидироваться, и особенно биткоин, который выделяется по стоимости. Капитализация достигает 1,63 триллиона долларов, за ним следуют Ethereum с 249 миллиардами долларов, Teher (143 миллиарда), XRP (126 миллиардов), BNB (80 миллиардов), Solana (65 миллиардов), USDC (58 миллиардов) и Cardano (26 миллиардов). Лапо Гуаданьоло из S&P Global Ratings объясняет, как воспринимаются эти криптовалюты и их функциональность. «В сознании людей некоторые криптовалюты, кажется, имеют более четкое применение. Например, успех биткоина во многом связан с тем, что его воспринимают как цифровое золото из-за его дефляционной природы», – отмечает он. Он добавляет: «Другие криптовалюты, такие как Ether и Solana, больше связаны с использованием в платформенных приложениях и смарт-контрактах. Другие, напротив, по-прежнему считаются спекулятивными ставками».
Гуаданьоло надеется, что новая администрация США принесет больше нормативной и правовой определенности в криптоиндустрию, «что может принести больше стабильности и более четкое различие между различными криптовалютами и различными случаями использования, которые существуют».
Эту идею подкрепляет Маркос Каррера, профессор Международного университета Валенсии и руководитель отдела блокчейна в Fujitsu: «Криптоиндустрия перешла от этапа чистой спекуляции к фазе зрелости и институционального принятия. Проекты, ориентированные на цифровую идентификацию, токенизацию активов и объединение блокчейна с искусственным интеллектом, демонстрируют устойчивый рост и открывают значительные возможности. В ближайшие годы ключ к успеху заключается в инновациях с целью, адаптации к меняющейся нормативной среде и предоставлении решений, которые приносят пользу рынку и обществу», – отмечает он.
Паевые инвестиционные фонды
Несмотря на то, что Трамп стал горячим сторонником криптоиндустрии, настоящий импульс был дан в январе прошлого года администрацией Байдена и созданием спотовых паевых инвестиционных фондов (ETF) на биткоины и эфир. Эти фонды уже аккумулировали 136 миллиардов долларов активов и позволяют любому американскому инвестору покупать и продавать эти криптовалюты ежедневно. Прогнозы развития этих продуктов очень оптимистичны. Например, State Street прогнозирует, что крипто-ETF превзойдут ETF на драгоценные металлы к концу этого года, став третьим по величине классом активов в индустрии паевых инвестиционных фондов, уступая только акциям и облигациям. State Street также прогнозирует, что фондовый регулятор США (SEC) одобрит больше ETF на конкретные криптоактивы в этом году.
Трамп сколотил состояние на криптовалютах после запуска $Trump, своей мем-монеты (криптовалюты, которая возникла из мема или юмористической идеи), которая также размещена на платформе Solana. Криптовалюта взлетела до 75 долларов при запуске, но сейчас стоит 11 долларов. Это показывает, что этот мир по-прежнему окружен сильной спекуляцией, которая приводит к большим потерям.
В защиту биткоина
Скептицизм, который проявляли крупные инвесторы, такие как оракул из Омахи, Уоррен Баффет, в отношении биткоина, ослабевает. Хуан Пабло Мехия Кайседо, профессор Digit Institute и соучредитель Alfa Bitcoin, отмечает, что «в то время как тысячи бесполезных криптовалют наводняют рынок, биткоин остается настоящей инновацией, выделяясь своей децентрализацией, безопасностью и глобальным принятием». В долгосрочной перспективе, по мнению этого эксперта, биткоин продолжит укрепляться в качестве все более признанного средства сбережения, «особенно по отношению к инфляционным валютам и нестабильным финансовым системам. Его ограниченная эмиссия и устойчивость к цензуре делают его уникальным. Кроме того, растущее институциональное принятие и развитие его инфраструктуры укрепляют его позиции на рынке».
В том же духе Алехандро Сан Николас, профессор магистерской программы по финансовому управлению в VIU, указывает, что в настоящее время понимание биткоина как средства сбережения является широко распространенной реальностью. «Фактически, многие государства, компании и миллионы частных лиц покупают биткоины в качестве стратегии долгосрочных сбережений. Что вызывает некоторое удивление, так это ставка на другие криптовалюты». И добавляет: «Трамп говорил об Ethereum как об одной из своих сильных валют, но также упоминал, что будет поддерживать такие проекты, как Solana, XRP или Cardano, которые еще должны закрепиться, особенно последняя сеть, которая годами не взлетает по-настоящему», – заключает он.
