В нескольких словах
Испанская фармацевтическая компания Grifols намерена выкупить оставшиеся акции своей немецкой дочерней компании Biotest для её последующего делистинга с Франкфуртской фондовой биржи. Предлагаемая цена составляет 43 евро за обыкновенную акцию и 30 евро за привилегированную. Общая стоимость сделки по выкупу недостающих акций оценивается примерно в 350 миллионов евро.
Штаб-квартира Grifols. Фото: Quique García (EFE)
Фармацевтическая компания Grifols сделала корпоративный шаг. В важном сообщении, направленном в Национальную комиссию по рынку ценных бумаг Испании (CNMV), компания объявила в понедельник, что её совет директоров единогласно одобрил предложение дочерней компании Grifols Biotest Holdings GmbH о публичном выкупе акций (предложение о делистинге) у акционеров немецкой дочерней компании Biotest AG с целью прекращения их обращения на бирже.
Таким образом, Grifols Biotest Holdings GmbH объявила о своем решении приобрести все обыкновенные акции Biotest и все привилегированные акции без права голоса немецкой компании посредством публичного предложения о выкупе для делистинга. Компания намерена предложить 43 € за каждую обыкновенную акцию и 30 € за каждую привилегированную акцию. Обыкновенные акции завершили торги в прошлую пятницу на отметке 40,80 €, потеряв чуть менее 1% с начала года.
В другом сообщении Biotest отмечает, что Grifols владеет примерно 97,14% обыкновенных акций и 46,22% привилегированных акций. Это означает, что Grifols не хватает 2,86% обыкновенных акций и около 53% привилегированных. Если все инвесторы примут участие в предложении о выкупе, сумма сделки составит около 350 миллионов €. Текущая рыночная капитализация Biotest составляет около 807 миллионов €.
Кроме того, Grifols и Biotest договорились, что не позднее чем за десять рабочих дней до истечения срока принятия предложения о делистинге они подадут заявку на прекращение допуска акций Biotest к торгам на Франкфуртской фондовой бирже.
Условия предложения о делистинге будут сообщены в документе предложения, который подготовит Grifols и который должен быть рассмотрен Федеральным управлением финансового надзора Германии (BaFin) в ближайшие недели. После одобрения документа предложения BaFin он будет опубликован в соответствии с действующим законодательством, а также будет считаться инсайдерской информацией, и его содержание будет опубликовано на веб-сайте Grifols.
Дочерняя компания Grifols подчеркнула, что после вступления в силу отзыва допуска к торгам акции Biotest больше не будут допущены к торгам на регулируемом национальном рынке или сопоставимом рынке за рубежом.
Кроме того, Biotest заявила, что предпримет все разумные меры для прекращения включения ее обыкновенных и привилегированных акций во внебиржевые рынки (OTC), если такое включение было произведено по запросу самой немецкой компании.
Grifols завершила покупку Biotest в 2022 году – это была крупнейшая сделка в её истории, оцененная с учетом долга почти в 2 миллиарда €. В результате сделки каталонская лаборатория получила 96,2% прав голоса Biotest и 69,72% её акционерного капитала. На первом этапе Grifols приобрела контрольный пакет акций у гонконгской Tiancheng International Investment, а затем выставила оферту на выкуп остальных акций.
Акции Grifols упали чуть более чем на 2% на открытии торгов до 8,40 €. Компания, пытающаяся преодолеть биржевой кризис и кризис доверия, начавшийся в январе 2024 года с обвинений в фальсификации отчетности со стороны фирмы Gotham City Research, потеряла около 10% за последние пять сессий под возобновившимся давлением «медведей».
Прогнозы
Немецкая компания опубликовала в понедельник свои результаты за прошлый год, а также прогнозы на 2025 год. Biotest сообщила, что операционный результат (EBIT) снизился со 143 до 94 миллионов € из-за падения продаж технологий и услуг по разработке. Скорректированный EBIT улучшился на 9,8 миллиона.
Исполнительный комитет Biotest прогнозирует снижение продаж на среднюю однозначную цифру в 2025 году, при этом EBIT окажется в диапазоне от 55 до 75 миллионов € отрицательного значения. В свою очередь, рентабельность задействованного капитала (ROCE) будет отрицательной в диапазоне от 3% до 7% из-за указанного негативного показателя EBIT.
Автор: Максим Коваленко — Социальный обозреватель, пишет о жизни в разных странах, культуре, психологии и повседневных вопросах.
