В нескольких словах
Европа игнорирует уроки банковского кризиса 2008 года, что приводит к рискам из-за концентрации банковского сектора. Подробности о слияниях, рисках и последствиях.
Европа, похоже, забыла о банковском кризисе 2008 года, который в Испании ощущался особенно долго. Еврокомиссия выразила обеспокоенность в связи с возможной блокировкой сделки по поглощению банком BBVA банка Sabadell, что приведет к еще большей концентрации банковского сектора.
Если сделка пройдет в Каталонии, два банка будут контролировать 70% рынка, как указывает Pimec. Правительство Испании имеет месяц на принятие решения о том, наносит ли концентрация ущерб общественным интересам. Официальные исследования, проведенные после финансового кризиса, выявили риски, связанные с существованием «слишком больших, чтобы обанкротиться» банков, которые получают больше защиты для предотвращения более серьезных последствий.
После финансового кризиса Европейская комиссия учредила группу экспертов высокого уровня для реформирования европейской банковской системы. Работа группы завершилась отчетом, предупреждающим о рисках, связанных с крупными банками, включая возможное злоупотребление рыночной властью и стимулы к принятию рисков из-за их статуса «слишком больших, чтобы обанкротиться». Отчет также указал на трудности надзора за такими системно значимыми банками.
Концепция «слишком больших, чтобы обанкротиться» банков подразумевает, что эти финансовые институты в конечном итоге будут спасены, чтобы избежать экономического коллапса. Эта гарантия является привилегией, которая может рассматриваться как неявная субсидия для таких банков. Исследование 2011 года показало, что выгода от этой субсидии составляет от 20 до 65 базисных пунктов в виде преимущества в стоимости финансирования.
По словам профессора прикладной экономики Антони Гарридо, существуют эмпирические доказательства того, что крупные банки меньше заинтересованы в малом бизнесе. Устранение последствий европейского банковского кризиса потребовало 4,7 триллиона евро в период с 2008 по 2022 год, включая вливания капитала, кредиты и поручительства, согласно Eurostat. Хотя большая часть средств была возвращена, они были изъяты из других сфер. В любом случае, в Евросоюзе было потеряно 266,171 миллиарда евро.
Национальная комиссия по рынкам и конкуренции (CNMC) одобрила слияние с определенными временными обязательствами BBVA. Однако отчеты органов по вопросам конкуренции Каталонии и Валенсии, которые сочли эти обязательства недостаточными, были произвольно проигнорированы. Ущерб общественным интересам очевиден: около 10 000 рабочих мест, меньше профессионалов для обслуживания клиентов и на 70 миллиардов евро меньше финансирования для малого бизнеса. Экономические преимущества концентрации неизвестны, за исключением выгод для руководителей, которые ее продвигают.
