В нескольких словах
BBVA рассматривает возможность покупки акций Sabadell на бирже после предложения о поглощении. Банк ожидает решения акционеров и разрабатывает различные сценарии.
Испанский банк BBVA рассматривает возможность приобретения акций Banco Sabadell на фондовой бирже после предложения о поглощении, если ему не удастся получить полный контроль над каталонским банком. Эта стратегия является частью плана по усилению позиций в банковском секторе.
В случае, если BBVA получит от 30% до 50% акций Sabadell после первоначального предложения о поглощении, банк планирует приобрести дополнительные акции на бирже. Об этом говорится в проспекте эмиссии, представленном в Национальную комиссию по рынку ценных бумаг (CNMV).
Срок принятия предложения о поглощении Sabadell начинается в понедельник, 16 месяцев спустя после объявления BBVA. Ожидается, что он завершится 8 октября, а результаты будут опубликованы 14 октября. Ликвидация акций намечена на период с 17 по 20 октября.
Основная цель BBVA – получить полный контроль над Sabadell, однако неопределенность в отношении поддержки акционеров сохраняется. Банк также рассматривает возможность увеличения своей доли путем покупки акций на открытом рынке. В проспекте эмиссии отмечается, что решения о сроках и способах приобретения будут зависеть от множества факторов, включая рыночные условия.
BBVA предлагает обмен 5,5483 акций Sabadell на одну свою акцию и 0,70 евро наличными, что соответствует дивидендам, выплаченным в течение периода предложения. Сейчас мяч на стороне акционеров Sabadell, которые определят дальнейший ход событий, включая возможный провал предложения, полный контроль или промежуточный результат.
Интересно, что BBVA получил разрешение от SEC на отказ от определенного порога принятия, что позволяет банку продолжать операцию даже при менее чем 50% акционеров Sabadell.
Если BBVA получит от 30% до 50% акций, банк будет обязан сделать новое предложение о приобретении 100% акций Sabadell, что может быть более затратным. В случае, если BBVA не сможет получить контроль после второго предложения, банк рассматривает возможность покупки акций на бирже.
Получение более 50% акций Sabadell значительно упростит планы BBVA, в то время как меньшая доля может привести к проблемам корпоративного управления. Без полного контроля BBVA может столкнуться с трудностями в реализации своих стратегических планов и снижением синергии.
Владельцы акций Sabadell, чьи акции выросли на 73% в текущем году, могут получить до 13,6% акций в объединенной группе, если BBVA получит 100% акций.
