В нескольких словах
BBVA скорректировал условия предложения о поглощении Banco Sabadell для учета выплаты дивидендов обоими банками. Новое предложение включает обмен акций и доплату наличными (1 акция BBVA + 0,70 евро за 5,3456 акций Sabadell), сохраняя экономическую эквивалентность первоначальной оферты. Сделка все еще ожидает одобрения антимонопольного регулятора Испании (CNMC).
Банк BBVA снова корректирует условия своего предложения о поглощении банка Sabadell с учетом выплаты дивидендов обеими организациями, как это уже было сделано в октябре прошлого года. Цель — сохранить итоговое вознаграждение на уровне, первоначально предложенном акционерам Sabadell.
Организация под председательством Карлоса Торреса уведомила регулятора фондового рынка (Национальную комиссию по рынку ценных бумаг Испании, CNMV), что новое предложение теперь составляет одну новую обыкновенную акцию BBVA и 0,70 евро наличными за каждые 5,3456 обыкновенных акций Sabadell. Эта корректировка учитывает дивиденды, выплачиваемые сегодня Sabadell, и предстоящие выплаты BBVA.
Именно сегодня Sabadell выплачивает своим акционерам дивиденд в размере 0,1244 евро на акцию, а BBVA вскоре выплатит 0,41 евро на акцию, что было одобрено общим собранием акционеров.
С этой поправкой BBVA вновь скорректировал коэффициент обмена в предложении о поглощении, вычтя дивиденды как Sabadell, так и свои собственные, о чем банк предупреждал в день объявления оферты. Корректировка затрагивает как часть предложения, оплачиваемую акциями, так и денежную часть: банк изменяет соотношение с 5,0196 акций Sabadell за одну свою акцию до 5,3456. А денежная выплата увеличивается с 0,29 евро до объявленных 0,70 евро.
Как отмечает банк под председательством Карлоса Торреса в своем сообщении для CNMV, эти корректировки были предусмотрены еще в предварительном объявлении от 9 мая 2024 года и направлены на «поддержание эквивалентности экономических условий».
На данный момент предложение о поглощении ожидает одобрения со стороны антимонопольного органа. Национальная комиссия по рынкам и конкуренции (CNMC) проводит последние рыночные тесты, в ходе которых рассматриваются новые обязательства, предложенные BBVA.
Напомним, еще в начале прошлой осени, когда выплачивались дивиденды того периода, BBVA уже повышал коэффициент обмена, чтобы учесть выплаты акционерам, объявленные после первоначального запуска предложения о поглощении (которое состоялось в начале мая). Тогда BBVA изменил соотношение с 4,83 акций Sabadell за одну свою акцию до 5,0196.
Автор: Антон Руденко — Экономический обозреватель, пишет о финансах, инвестициях, заработке и бизнесе. Дает практичные советы.
