В нескольких словах
За последние 10 лет крупные испанские банки закрыли более половины своих отделений из-за слияний, цифровизации и сокращения издержек. Поглощение Banco Sabadell банком BBVA может привести к дальнейшему сокращению банковской сети в стране.
Ведущие банки Испании закрыли каждый второй офис за последнее десятилетие. Из более чем 18 000 отделений, которыми располагали основные игроки сектора — Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell и Bankinter, а также Banco Popular и Bankia — к концу прошлого года осталось чуть более 9 000, что на 51% меньше, согласно их годовым отчетам. И это еще до разрешения ситуации с предложением BBVA о поглощении Banco Sabadell, которое, в случае успеха, приведет к новому сокращению коммерческой сети и еще больше увеличит эту цифру.
В 2014 году Испания начала выходить из Великой рецессии. Кризис уже унес множество жертв. Сберегательные кассы исчезли, слившись друг с другом, превратившись в банки или войдя в состав крупных финансовых учреждений. Однако с тех пор процесс консолидации банковского сектора только ускорился. Banco Popular после санации был поглощен Santander, а Bankia в итоге вошла в состав CaixaBank. Обе сделки имели для покупателей схожий смысл: возможность приобрести конкурента и добиться синергии за счет закрытия офисов и массовых увольнений. К этому добавляются и другие фоновые тенденции, такие как необходимость банков повышать рентабельность в эпоху нулевых процентных ставок, адаптация к новым моделям потребления с преобладанием цифровых каналов над обслуживанием в офисах, а также конкуренция с технологическими решениями финтех-компаний.
В случае с Banco Popular его высокая подверженность рискам на рынке недвижимости и проблемы, тянувшиеся со времен финансового кризиса, привели к его банкротству. Santander, купивший его за один евро, был вынужден увеличить капитал на 7 миллиардов евро, чтобы «переварить» актив. Слияние Bankia и CaixaBank было согласовано в разгар пандемии Covid-19 и привело к созданию крупнейшего банка в Испании. В первом случае Santander потребовалось всего четыре года, чтобы закрыть 1400 офисов — столько же, сколько он получил, приобретя Popular. Спустя четыре года после объединения с Bankia, у CaixaBank в Испании практически столько же отделений, сколько было до слияния.
Закрытие офисов сопровождалось процессами увольнений. Santander инициировал программу сокращения штата (ERE) в 2019 году после приобретения Popular, которая затронула 3700 сотрудников и предполагала закрытие 1500 отделений. Затем, в 2021 году, под влиянием Covid-19, была представлена новая программа, по которой из банка ушли около 3500 работников. Примерно столько же сотрудников сократил BBVA в том же году в рамках собственной программы ERE, в то время как Sabadell уволил 1800 человек. Цифра CaixaBank, где объединились сокращения из-за Covid-19 и последующие после слияния, была более внушительной — 6500 человек. Все эти программы ERE, надо отметить, проходили на выгодных условиях, и число добровольно уволившихся значительно превысило запланированное количество сокращений.
Среди крупных испанских банков Sabadell пропорционально сократил свою физическую сеть больше всех — почти наполовину. Если к офисам Santander в 2014 году добавить 2000 отделений Popular, то его сокращение превысит 65%, тогда как если сложить офисы Bankia и CaixaBank, сокращение составило 46%. BBVA, со своей стороны, закрыл 40% отделений, в то время как у Bankinter это число осталось стабильным.
Таков контекст, в котором разворачивается предложение BBVA о поглощении Banco Sabadell. За последние 10 лет крупные банки закрыли больше офисов (9500), чем у них есть сейчас в общей сложности в Испании (9037). Возможность того, что за приобретением Sabadell последует новая волна закрытий отделений и увольнений, является одним из аргументов, из-за которых правительство выступает против сделки. Также существуют опасения по поводу чрезмерной концентрации банковского рынка, особого ущерба для предложения услуг в Каталонии и Валенсийском сообществе, а также влияния на территориальную сплоченность страны.
BBVA пытается развеять эти опасения, утверждая, что фокус сделки направлен на рост и генерацию синергии доходов, а не на сокращение расходов. Банк планирует закрыть после поглощения около 300 офисов — 35% из 870, которые, по оценкам банка, расположены на расстоянии менее 500 метров друг от друга, и 4% от общего числа. Этим он стремится получить 300 миллионов евро синергии от сокращения персонала из общих 850 миллионов евро предполагаемой синергии. Более половины этой общей суммы (450 миллионов) должны поступить от экономии на административных расходах и технологиях, а также еще 100 миллионов — от финансовой экономии. Исходя из этих цифр, на рынке подсчитали, что BBVA уволит около 4000 сотрудников.
Для BBVA крайне важно снять все опасения правительства. Национальная комиссия по рынкам и конкуренции (CNMC) уже завершает подготовку своего решения по сделке. Рынок ожидает, что она даст зеленый свет, но с обязательствами и условиями (так называемыми remedies). Поскольку анализ был продлен до второй фазы, это означает, что правительство может расширить или сократить эти обязательства по вопросам, отличным от конкуренции, ссылаясь на общественный интерес. Кроме того, если предложение о поглощении увенчается успехом, BBVA рассматривает возможность слияния двух банков, что также потребует одобрения правительства.
Несокращение и без того сильно урезанной физической банковской сети, безусловно, может быть одним из вопросов общественного интереса на столе министра экономики Карлоса Куэрпо, обеспокоенного предотвращением финансовой изоляции. В этом смысле BBVA может возразить, что в рамках пакета обязательств, предложенных Комиссии по конкуренции, банк пообещал сохранить офисы в определенных контекстах: при отсутствии конкуренции или наличии только одного конкурента в муниципалитете, при отсутствии конкуренции в радиусе 300 метров или в муниципалитетах с доходом на душу населения менее 10 000 евро. Также обещано сохранение графика работы с кассовым обслуживанием в офисах Sabadell.
Автор текста: Максим Коваленко — Социальный обозреватель, пишет о жизни в разных странах, культуре, психологии и повседневных вопросах.
